Балансовая стоимость акций изменяется по мере деятельности компании и публикации отчетности, т.е. Ее рост это положительный сигнал для инвесторов, указывающий на эффективную работу компании. По этой причине многие инвесторы используют показатель балансовой стоимости при анализе ценных бумаг. В то время как BVPS рассчитывается с использованием исторических затрат, рыночная стоимость на акцию является перспективным показателем, который учитывает будущую прибыльность компании. Увеличение потенциальной прибыльности компании или ожидаемых темпов роста должно увеличить рыночную стоимость одной акции.
Отражение финансовых вложений в учете и отчетности
Чтобы получить более точный ответ, необходимо привлечь дополнительные мультипликаторы. Если мы знаем балансовую стоимость бизнеса, то легко сможем рассчитать балансовую стоимость акций. Данное значение важно для трейдеров и инвесторов, которые соотносят его с рыночной ценой и в целом анализируют динамику БСА. Для инвестора всегда будет важен и ряд дополнительных показателей, таких как, например, коэффициент обеспеченности фирмы собственными оборотными средствами или коэффициент автономии.
Калькуляторы оценки:
Как можно видеть в таблице, расхождение более, чем в 5 раз (!) В первом случае рыночная капитализация заметно выше, а во втором немного ниже балансовой стоимости. Как уже говорилось выше, предпочтительной считается оценка по МСФО. В первую очередь, это относится к Goodwill («гудвилл» – брендовое имя купленных, поглощённых что такое тройная дивергенция компаний). Он появляется на балансе, когда одна компания покупает другую. Стоимость актива, по которой он может быть продан, имеет значение, поскольку он используется для выплат акционерам при ликвидации. Возможно, у компании есть оборудование, которое быстро изнашивается, но ее балансовая стоимость завышена.
Инвестируйте в акции компаний
Первый составляется на основе российского стандарта бухгалтерского учета. В нем оценка имущества часто не совпадает с реальной, в отличие от МСФО — международного стандарта финансовой отчетности. Если же P/B меньше 1, то рыночная цена меньше бухгалтерской. Если доля «префов» в уставном капитале компания низка, и без ее учета конечный результат изменяется незначительно, то ими возможно пренебречь. Показатель Спа в ней – уровень ликвидационной стоимости привилегированных бумаг.
Балансовая стоимость акции: формула, как определяется (рассчитывается)
Кроме того, этот мультипликатор часто применяют для оценки банковского сектора. Если показатель находится ниже 1 и снижается, это может говорить о проблемах в экономике или рисках для самого банка. Анализ балансовой цены наиболее уместен внутри одного сектора. В разных отраслях экономики отличается доля основных и оборотных активов.